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La acumulación de pedidos y la demanda reprimida de flotas y clientes comerciales está impulsando precios más altos y rentabilidad en el segmento.
Foto: Canva/Flota Automotriz
Un descomposición colaborador de las llamadas de ganancias de Ford, Militar Motors y Stellantis proporciona una hoja de ruta direccional para la industria automotriz, con telediario relevantes para las flotas.
Con las teleconferencias del primer trimestre de 2023 en los libros, estas son las macrotendencias:
Los problemas de la sujeción de suministro siguen mejorando. La producción, el bulto de ventas y las entregas han aumentado. El precio se mantendrá estable año tras año, pero depende del segmento. Los incentivos aumentarán. Los costos de las materias primas están mejorando, pero están demostrando ser más rígidos de lo previsto, principalmente adecuado a los precios más altos del hoja. El precio será fijo año tras año. La disponibilidad de piezas y los desafíos logísticos disminuyen, pero no estamos fuera de peligro. La tasa anual ajustada estacionalmente (SAAR, por sus siglas en inglés) ronda los 15 millones de unidades para 2023. (Un buen aumento con respecto al nivel de suministro restringido del año pasado de 13,8 millones, pero no se acerca a las ventas previas a la pandemia). Los niveles de inventario de los distribuidores además se están normalizando. El inventario de distribuidores de GM en EE. UU. en el primer trimestre se mantuvo estable en comparación con diciembre. GM paciencia terminar 2023 con 50 a 60 días de inventario total del concesionario. Las existencias de los distribuidores en los distribuidores de Stellantis tenían más o menos de 69 días de inventario para finalizar el primer trimestre, en dirección con los niveles previos a la pandemia.
Profundizando más y destilando hilos comunes entre las llamadas, aquí hay seis tendencias a seguir:
Abrasión de precios: ¿bulto de negociación por ganancias?
Con la capacidad de producir más vehículos a medida que se alivian los problemas de la sujeción de suministro, los analistas cuestionaron si Ford, Militar Motors y Stellantis volverán a descontar vehículos para triunfar billete, ya que históricamente, las ventas de automóviles están dictadas por el bulto.
Este es un refrán global en las reuniones de inversionistas de cualquier empresa pública en lo que respecta a las ventas de unidades. Pero con un reinicio pospandemia, ¿ha cambiado poco?
El CEO de Ford, Jim Farley, dijo que la logística de crecimiento de la compañía no es una mentalidad de “triunfar billete de vehículos a toda costa”, sino centrarse en la conquista de clientes. Señaló la oportunidad con los vehículos eléctricos, particularmente que los propietarios de la F-150 Lightning no han tenido una camioneta antaño. Ford paciencia conquistar el segmento de los crossover de tres filas con un nuevo maniquí EV y tendrá más modelos EV para traicionar a clientes comerciales.
No obstante, tanto los analistas como los fabricantes de automóviles prevén que se desarrollen presiones sobre los precios en el segundo semestre. “Es un poco una historia de la primera fracción, la segunda fracción”, dijo el director financiero de GM, Paul Jacobson, con respecto a la moderación de la demanda en presencia de el aumento de la capacidad de bulto.
Stellantis paciencia “ser muy disciplinados en nuestros precios”, dijo el director financiero, Richard Palmer, en la indicación de la empresa. “Nuestros márgenes son claramente muy sólidos en América del Boreal. … De modo que si hay algún tipo de desgaste de precios en el mercado, entonces estamos en buena forma para manejarlo y no tener impactos significativos en el desempeño de nuestro ganancia”.
Válido demanda, precios favorables en las ventas de flotas
Las ventas de flotas lideran la recuperación del bulto que comenzará en 2023.
Durante el primer trimestre, Ford Pro aumentó sus ventas, ganancias y márgenes gracias a precios más altos, viejo bulto y una combinación oportuno. Ford lanzó el nuevo Super Duty en marzo, un impulsor de ingresos crítico. Ford paciencia grandes cosas de su flota y división comercial: el fabricante de automóviles paciencia duplicar las ganancias de Ford Pro este año durante 2022.
El CEO de Ford, Jim Farley, señaló que el enorme pedido irresoluto de vehículos comerciales “todavía no está ni siquiera cerca de ser satisfecho” y hay “una tonelada de demanda reprimida de vehículos Pro con pequeñas y medianas empresas”. Con respecto a esas PYMES, “Han estado esperando fielmente de tres a cuatro primaveras por sus Transit y Super Duty”, dijo Farley.
GM además está viendo esta continua demanda reprimida. “Obviamente, estamos viendo ganancias en la flota (rentabilidad)”, dijo Jacobson.
Stellantis afirma que la rentabilidad de las ventas de vehículos comerciales está por encima del promedio en comparación con la cartera militar, impulsada por la solidez de los precios en camionetas y camionetas.
Las ventas del mercado de accesorios son un impulsor secreto de las ganancias
Los vehículos duran más; Los vehículos eléctricos no generarán los mismos ingresos por servicios; las aplicaciones de software resuelven problemas; los consumidores se sienten cómodos (hasta cierto punto) con los modelos de suscripción.
Estos factores influyen en las incursiones de los fabricantes de automóviles en la traspaso de productos y servicios con ingresos recurrentes luego de la traspaso auténtico del transporte.
Ford divide su mecanismo de software de posventa en tres pilas: seguridad y protección, productividad para clientes Pro y autonomía parcial en forma de BlueCruise.
“Todas esas son efectivamente grandes coberturas contra el ineludible exceso de capacidad en ciertos segmentos”, dijo Farley.
Ford anuncia una “tasa de incorporación” del 30 % de los productos y servicios del mercado de accesorios para los vehículos Ford Pro. Ford ve a la Super Duty como una plataforma de software y servicios que ayudan a los clientes comerciales a maximizar el tiempo de actividad y la productividad.
Las suscripciones de software pagas de Ford Pro (para software de telemática y carga, por ejemplo) aumentaron un 64% en el primer trimestre, aunque Ford no divulgó las cifras de ventas. Los márgenes de beneficio de los productos de software recurrentes son tan buenos como los márgenes de las piezas, según Ford.
Farley llevó la ecuación un paso más allá para los clientes comerciales con un software que puede predecir la error de los componentes y hacer que la dormitorio espere al cliente en el taller para minimizar el tiempo de inactividad.
Ford paciencia que los ingresos por software sean una parte importante de la logística de su división Model e, particularmente con BlueCruise. Las actualizaciones, y otras oportunidades de ingresos, se realizarán principalmente a través de actualizaciones inalámbricas (OTA) en circunscripción de instalaciones físicas. Esta conectividad digital además juega otro papel importante para Ford, para comprender qué características los clientes encuentran valiosas y atenderlas.
Stellantis está más atrasada en sus ofertas de servicios de software posventa. Con respecto a GM, estad atentos.
Reducción de la complejidad del maniquí
Hace una plazo, una tendencia automotriz era ofrecer al cliente una plétora de opciones de modelos y sistemas de propulsión, pero eso no aumentaba los márgenes de lucro. Esa mentalidad se ha transformado en encontrar formas de disminuir la complejidad del maniquí para dosificar en costos de diseño, ingeniería y fabricación.
Por ejemplo, GM está promocionando la asequibilidad de sus nuevas plataformas Trax y Envista adecuado a la último complejidad y el uso compartido de piezas. El Trax solo se ofrece con un tren motriz. Mary Mostrador de GM señaló que la compañía está reduciendo las configuraciones de software y hardware, incluidas las configuraciones de pantalla de información y entretenimiento, en un 60 %.
Una de las razones para formar Stellantis fue beneficiarse la escalera completo y disminuir la complejidad, según Palmer.
El problema se vuelve aún más agudo en la transición a los vehículos eléctricos. Ford ha sido sincero con respecto a su deseo de ser el primero en comercializar sus modelos EV para triunfar clientes, aunque la ingeniería de esos modelos no se optimizó para la electrificación.
Se paciencia que los vehículos eléctricos de segunda concepción de Ford reduzcan sustancialmente los costos y, por lo tanto, contribuyan a las ganancias. Farley dijo que un rediseño de fracción de ciclo del Mach-E eléctrico redujo $ 5,000 en costos de producción, con “una reducción significativa en el mecanismo Lightning además”.
Tendencia creciente a los derivados, niveles de fracasado de tono entrada
Si acertadamente los fabricantes de automóviles trabajan para disminuir la complejidad militar, además se están concentrando en ofertas de modelos de tono entrada que generan precios de transacción más altos y mayores rendimientos.
Por primera vez, Ford tendrá un fracasado Raptor para la próxima iteración de la pequeña camioneta Ranger. Mustang obtendrá un nuevo maniquí Dark Horse Mustang de parada rendimiento. La dirección Disonante tiene versiones Everglades, Raptor y Heritage.
GM ha evolucionado sus ofertas de camionetas premium “de un hornacina a una franquicia”, dijo Mostrador, con un aumento en los pedidos de modelos de entrada tono en las compras de Chevy Colorado y GMC Canyon. El movimiento además está ocurriendo en el segmento comercial, ya que más de la fracción de los pedidos de Silverado HD son para la lectura high-country, y el 30 % de la Sierra HD es para la Denali Ultimate, una lectura que no existía hace un año.
En Ford, los modelos derivados de tono entrada a menudo tienen partes en global del 80 % con sus modelos básicos, pero con márgenes un 30 % más altos.
Márgenes de vehículos eléctricos y exceso de capacidad de los modelos de vehículos eléctricos
Ford presentó una evaluación de mercado intranquilizante que cristaliza la ecuación de demanda frente a bulto de vehículos eléctricos: para 2025, se ofrecerán 45 modelos de vehículos eléctricos en los EE. UU. en el segmento de servicios públicos pequeños y medianos. “Será un mercado de vehículos eléctricos de dos filas muy saturado”, dijo Farley.
Por esta razón, Ford dijo que las reducciones en los costos de conducción del Mustang Mach-E ahora eran cruciales y cree que el mecanismo de software se vuelve aún más importante para destacar en este paquete.
Esto plantea una preocupación constante y creciente de los inversores: ¿cómo se beneficiarán los fabricantes de automóviles de los vehículos eléctricos, especialmente teniendo en cuenta las recientes guerras de precios instigadas por Tesla?
Stellantis afirma que su combinación de negocios europea de BEV y PHEV (complementos) está generando márgenes de dos dígitos. Stellantis afirma no estar compitiendo directamente con Tesla en sus segmentos de vehículos eléctricos (predominantemente en Europa) y, por lo tanto, paciencia ayudar sus posiciones de precios de vehículos eléctricos.
Por otro flanco, Ford tiene como objetivo “un ganancia de contribución cercano al punto de seguridad en el Model e y que nuestros productos de primera concepción tengan un ganancia EBIT positivo para fines del próximo año”, dijo Farley. Ford señaló que podría aumentar el precio de Lightning en $ 11,000, incluso en medio de preocupaciones de que ahora hay existencias de concesionarios. Según Ford, las ventas de camionetas E-Transit han aumentado sustancialmente.
GM apunta a márgenes ajustados de EBIT de un dígito bajo a medio en la cartera de vehículos eléctricos a partir de 2025.
Ford y GM tienen objetivos de ventas agresivos para los vehículos eléctricos y los inversores cuestionan el cronograma de la rentabilidad. Conseguir allí depende de una combinación complicada de inversiones en el abasto de materias primas como el litio y el níquel, poner en dirección las plantas de baterías y optimizar la tecnología de las baterías, y ayudar los modelos EV interiormente del divisoria para beneficiarse el incentivo IRA de $7500.
GM tiene un objetivo de 1 millón de EV en 2025, un 50% para 2030 y luego la producción de vehículos totalmente eléctricos en 2035.
“Necesitamos poder aumentar la capacidad para obtener los beneficios de escalera y arribar a la eficiencia de precios que buscamos para poder impulsar esos márgenes en el futuro”, dijo Jacobson.
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